Nordnet Blogi

Näin Nordnet Smart -salkut sijoittavat – katso lista sijoituskohteista

Nordnetin marraskuussa lanseeraamat Smart-salkut ratkaisevat yksityissijoittajan sijoitusten hajautuksen tavalla, joka on ollut aikaisemmin tarjolla vain suurille instituutiosijoittajille.

Suomalaiset asiakkaamme ovatkin innostuneet uutuustuotteesta ennätyksellisellä tavalla – Smart-salkkuihin on sijoittanut jo yli 10 000 suomalaista. Vertailun vuoksi Nordnetin 230 000 suomalaisesta asiakkaasta vain hieman yli 100 000:lla on rahastosijoituksia. Viimeisten kuukausien aikana Smarteista on tullut suosituin rahastosäästämisen kohde ja ne ovat keränneet usean viikon aikana enemmän sijoituksia kuin neljä Superrahastoa yhteensä. Eikä ihme, sillä rahastot ovat ensimmäisten viiden kuukauden aikana lunastaneet lupauksensa: ne ovat tarjonneet huomattavasti parempaa tuottoa ja pienempää heiluntaa, kuin niiden vertailuindeksit.

Smart-salkkujen sijoitusstrategia

Smart-salkkujen sijoitusstrategia pohjautuu indeksisijoittamisesta saataviin hyötyihin. Tutkimusten perusteella jopa 80 % rahastoista häviää vertailuindeksilleen. Smarteissa salkunhoitaja ei valitse sijoituskohteita, joten salkunhoitajariskiä ja salkunhoitajasta aiheutuvia kuluja ei jää sijoittajan maksettavaksi.

Sanonnan mukaan ainoa ilmainen lounas sijoittamisessa on hajauttaminen. Smart-salkut hajauttavat sijoitukset osakkeiden lisäksi korkoihin, kiinteistöihin, luottoihin, hyödykkeisiin sekä niin kutsuttuihin faktorisijoituksiin. Laajan hajautuksen lisäksi sijoitukset hajautetaan myös omaisuusluokkien sisällä globaalisti, jotta hajautushyöty saadaan maksimoitua.

Smart-salkuissa automatisoitu ja systemaattinen sijoitusstrategia sopeuttaa sijoitukset vallitsevaan markkinatilanteeseen sijoituskohteiden volatiliteetin, eli heilunnan perusteella. Kun volatiliteetti nousee ja osakkeet laskevat, Smartit vähentävät automaattisesti osakemarkkinapainoa. Tasaisessa nousumarkkinassa riskisempien omaisuusluokkien painoja taas nostetaan tuottojen maksimoimiseksi. Sijoituskohteet pysyvät siis koko ajan samoina, vain niiden painotuksia muutetaan. Tasapainotus tehdään normaalisti kerran kuukaudessa, mutta jos markkinaheilunta kasvaa yllättäen, muutoksia voidaan tehdä milloin vain.

Suurimpia sijoituksia ovat mm. USA:n S&P 500 -osakeindeksi, Euroopan osakkeita seuraava Euro Stoxx 50 -osakeindeksi, kehittyviä markkinoita seuraava MSCI Emerging Markets -osakeindeksi, USA:n, Saksan ja Japanin valtiolainat, pörssilistattuja kiinteistöyhtiöitä seuraava Dow Jones Real Estate -indeksi, J.P. Morganin faktori-indeksi sekä laaja hyödykekori (mm. öljy, kulta, hopea, sokeri, kahvi, maissi). Katso tämän kirjoituksen lopusta tarkka lista kaikista sijoituskohteista sekä niiden jakaumasta salkuissa.

Tasaisempaa tuottoa

Heilunta osakemarkkinoilla voi olla dramaattista, kuten joulukuussa näimme – USA:n suurimmatkin indeksit laskivat vuoden lopulla yli 20 % huipuilta. Hyvin hajautetussa sijoitussalkussa on omaisuusluokkia, jotka korreloivat negatiivisesti osakemarkkinan kanssa, eli tuottavat silloin kuin osakkeet laskevat. Korkosijoituksia pidetään tällaisena omaisuusluokkana. Korkoja painottava Smart 5 -salkku ei laskenut joulukuun turbulenssissa lainkaan ja muutkin Smartit pärjäsivät vertailuindeksejään paremmin, sillä korot tuottivat hyvin.

Hyvin hajautetussa sijoitussalkussa on omaisuusluokkia, jotka korreloivat negatiivisesti osakemarkkinan kanssa, eli tuottavat silloin kuin osakkeet laskevat.

Haluttu riskitaso ja korkea tuotto-odotus

Smart-salkuissa painotukset omaisuusluokkien ja sijoituskohteiden välillä tehdään riskilähtöisesti volatiliteetin ja sijoituskohteiden keskinäisten korrelaatioiden pohjalta. Strategian tavoitteena on saada mahdollisimman korkeaa tuottoa halutulla riskitasolla.

Salkkujen riskitaso (ja samalla tuotto-odotus) nostetaan halutulle tasolle hyödyntämällä velkavipua matalariskisiin omaisuusluokkiin. Matalariskisissä omaisuusluokissa, kuten koroissa ja kiinteistöissä, tuotto-riski-suhde on yleensä parempi. Tämä tarkoittaa sitä, että yhtä riskiyksikköä kohti saadaan parempaa tuottoa. Tällaista sijoituskohdetta vivuttamalla voidaan siis saada parempaa tuottoa, pienemmällä riskillä.

Smart-salkuilla on kolme eri riski- ja tuottotavoitetta: 5, 10 ja 15. Sijoittaja.fi:n analyysin mukaan Smart-salkkujen simuloidut historialliset tuotot 1.4.2002–1.8.2018 ovat seuraavat:

RahastoTuotto vuodessa %Volatiliteetti (heilunta) %
Nordnet Smart 56,53 %4,18 %
Nordnet Smart 1010,87 %7,68 %
Nordnet Smart 1514,44 %12,30 %

Simuloitu historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.

Tee Smart-neuvonta, joka suosittelee sinulle sopivaa Smart-salkkua. Aloita sijoittaminen Smart-salkkuihin jo tänään!

Toteutuneet tuotot

Tässä on esitetty Smart-salkkujen toteutuneet tuotot ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta lanseerauksesta lähtien. Tuloksista nähdään, että jokainen Smart-salkku on tuottanut huomattavasti paremmin kuin sen vertailuindeksi. Vertailuindekseinä on käytetty Morningstarin rahastoluokkien keskiarvoa: Yhdistelmä globaali varovainen vs. Smart 5, Yhdistelmä globaali maltillinen vs. Smart 10 ja Yhdistelmä globaali riskipitoinen vs. Smart 15.

RahastoTuotto %Vertailuindeksin tuotto %
Nordnet Smart 53,23 %2,69 %
Nordnet Smart 105,14 %4,24 %
Nordnet Smart 158,55 %6,31 %

Tuottohistoria 23.10.2018–26.4.2019.

Tuloksista nähdään, että jokainen Smart-salkku on tuottanut tuplasti paremmin kuin sen vertailuindeksi.

Smart 5 tuottohistoria

Smart 10 tuottohistoria

Smart 15 tuottohistoria

Smart-salkkujen sijoituskohteet

Smart-salkkujen sijoitukset on hajautettu globaalisti suurimmille ja likvideimmille markkinoille, turvallisena pidettyihin arvopapereihin.

Arvopaperikohtainen listaus sijoituskohteista

SIJOITUSKOHDEOMAISUUSLUOKKASmart 5 riskiallokaatioSmart 10 riskiallokaatioSmart 15 riskiallokaatio
OSAKKEET
Saksan DAXOsakeindeksit1.8%3.6%5.05%
Euro Stoxx 50Osakeindeksit2.84%5.67%7.94%
Iso-Britannian FTSE100Osakeindeksit0.81%1.61%2.25%
USA:n S&P 500Osakeindeksit11.59%23.19%32.46%
USA:n Russell 2000Osakeindeksit0.67%1.33%1.86%
USA:n Nasdaq 100Osakeindeksit1.27%2.55%3.56%
Japanin Nikkei 225Osakeindeksit0.8%1.61%2.25%
Japanin TopixOsakeindeksit0.65%1.29%1.81%
Korean KOSPI 200Osakeindeksit0.7%1.4%1.96%
Hong Kongin Hang SengOsakeindeksit0.94%1.87%2.62%
Kehittyvien markkinoiden MSCI Emerging MarketsOsakeindeksit2.94%5.87%8.22%
OSAKKEET YHTEENSÄ=25.0%50.0%70.0%
LUOTOT
Eurooppa Investment Grade -luototLuotot1.79%1.79%1.79%
Eurooppa High Yield -luototLuotot0.56%0.56%0.56%
USA Investment Grade -luototLuotot2.14%2.14%2.14%
USA High Yield -luototLuotot0.51%0.51%0.51%
LUOTOT YHTEENSÄ=5.0%5.0%5.0%
HYÖDYKKEET
HyödykekoriHyödykkeet5.0%10.0%10.0%
HYÖDYKKEET YHTEENSÄ=5.0%10.0%10.0%
KIINTEISTÖT
Dow Jones U.S. Real Estate TRKiinteistöt4.42%4.42%4.42%
iShares TIPS ETFInflaatiosuoja0.58%0.58%0.58%
KIINTEISTÖT YHTEENSÄ=5.0%5.0%5.0%
KOROT
USA:n valtionlaina 2 vKorot1.41%0.7%0.18%
USA:n valtionlaina 5 vKorot1.91%0.95%0.24%
USA:n valtionlaina 10 vKorot7.37%3.68%0.92%
USA:n valtionlaina 15 vKorot1.82%0.91%0.23%
Saksan valtionlaina 2 vKorot1.94%0.97%0.24%
Saksan valtionlaina 5 vKorot3.32%1.66%0.41%
Saksan valtionlaina 10 vKorot6.02%3.01%0.75%
Ranskan valtionlaina 10 vKorot0.94%0.47%0.12%
Italian valtionlaina 10 vKorot0.79%0.4%0.1%
Britannian valtionlaina 10 vKorot0.5%0.25%0.06%
Japanin valtionlaina 10 vKorot4.48%2.24%0.56%
Australian valtionlaina 3 vKorot1.93%0.96%0.24%
Australian valtionlaina 10 vKorot2.16%1.08%0.27%
EurodollariKorot4.76%2.38%0.59%
EuriborKorot0.68%0.34%0.08%
KOROT YHTEENSÄ=40.0%20.0%5.0%
FAKTORISIJOITUKSET
Arvo-, koko-, momentum-, volatiliteetti- ja laatufaktorisijoituksetFaktorisijoitukset20.0%10.0%5.0%
FAKTORISIJOITUKSET YHTEENSÄ=20.0%10.0%5.0%
KAIKKI YHTEENSÄ=100.0%100.0%100.0%

Tee Smart-neuvonta, joka suosittelee sinulle sopivaa Smart-salkkua. Aloita sijoittaminen Smart-salkkuihin jo tänään!

Lue lisää Smart-salkuista.

Heräsikö sinulla kysymyksiä Smart-salkuista? Kommentoi kysymyksesi alle, vastaamme jokaiseen kysymykseen.

Huomioi, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Rahoitusvälineiden arvo voi nousta tai laskea. Nordnet Smart -salkut on paketoitu rahastoiksi ja niillä käydään kauppaa kuten rahastoilla. Sinun tulee perehtyä rahastoesitteeseen ja avaintietoesitteeseen ennen kuin sijoitat Nordnet Smart -rahastoon. Rahastoesitteen saat rahastoyhtiöltä ja avaintietoesitteen löydät nordnet.fi-sivustolta rahaston yleiskatsaus-sivulta sekä toimeksiantosivulta.

Etkö ole vielä Nordnetin asiakas? Tule asiakkaaksi tästä.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

17
Jätä kommentti

avatar
uusin vanhin tykätyin
Marjatta
Vieras
Marjatta
Smart-neuvonta ei mielestäni huomioi tilannetta, jossa henkilö on eläköitynyt, saa ” köyhyysrajaa hipovaa julkisen sektorin hoitajaeläkettä” mutta omistaa tilillä rahaa. Tilillä raha kuivaa pois vähitellen. Siis mihin sijoittaa, kun epävarmuutta on lietsottu jo vuosia.
Tero
Vieras
Tero
Miksi faktorisijoitukset laskevat riskin kasvaessa?
Henri
Vieras
Henri
Kaikkien Smart-salkkujen sijoitusallokaatiot näyttävät summautuvan 100%. Salkuissa sanotaan kuitenkin olevan vipua. Onko vivuista tarkempaa tietoa, kuinka paljon niitä tällä hetkellä käytetään, ja miten ne jakautuvat eri sijoitusluokkien välillä?
Kari
Vieras
Kari
Kustannukset Smartissa?
Anna
Vieras
Anna
Mistä saisi ajantasaisimman tiedon rahastojen sijoituskohteista? Siis nimenomaan painotuksista, jos kohteet pysyvät samoina.
Korville
Vieras
Korville
Millaisia vastuullisen sijoittamisen kriteerejä Smart-salkut noudattavat?

Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaat tarjoukset ja tuoreet uutiset sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

Tilaa
Tilaa uutiskirje.
Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.








Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.
Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
close-link
Haluatko olla mukana testaamassa uuden palvelumme Beta-versiota? Ilmoittaudu testaajaksi tästä:
Ilmoittaudu testaajaksi

Huomioi, että antamasi sähköpostiosoitteen tulee olla sama, jonka olet rekisteröinyt nordnet.fi -palvelun kohdassa Salkku > Asetukset > Yhteystietoni.