Nordnet Blogi

Sen seitsemän sijoitusharhaa

Sijoittajana sitä mielellään väittäisi tekevänsä pelkästään onnistuneita sijoituspäätöksiä kaiken saatavissa olevan tiedon, analyysointitaidon ja älykkyyden avulla. Tosiasiassa monet meistä ostavat ja myyvät harhojen vallassa.

Helsingin Sanomien Elämä-sivuilla oli heinäkuussa (30.7.2012) artikkeli arkielämän harhoista. Artikkelissa kerrottiin, että kaikki me elämme erilaisten tiedollisten harhojen vallassa.

Arkielämä harhoista kärsivät kaikki. Erityisen hyvin huomasin niiden sopivan sijoittajalle. Tässä seitsemän harhaista tapaa sijoittaa ja yhtä kuuluisia viimeisiä lauseita.

1. Vahvistusharha

Ihminen ottaa vastaan sellaista informaatiota, joka tukee hänen aikaisempia käsityksiään. Sen jälkeen kun olen ostanut jonkin tietyn yrityksen osaketta, mieleni etsii yritystä ja sen liiketoimintaa kehuvia artikkeleja ja faktoja.

”Yrityksen onni kääntyy varmasti, koska kilpailija ei ole aikoihin saanut hyvää tuotetta markkinoille.”

”Kurssit ovat laskeneet nyt niin paljon, että pohja on varmasti nähty.”

”Yhteistyö toisen alan jätin kanssa ei voi pettää.”

Sama pätee myös toisin päin, kun olen myynyt osakkeeni, haluan kurssien laskevan.

”Syöksykierre on valmis, ei tuosta suosta ole enää nousemista.”

2. Halo-efekti

Yrityksen joku tietty myönteinen piirre valaisee kaikkea mitä se tekee.

”Koska yritys on kerran onnistunut luomaan maailman parhaan tuotteen, se pystyy siihen tulevaisuudessakin…”

”Koska yritys on noussut jaloilleen aikaisemminkin, se pystyy löytämään nousukiidon uudestaan.”

”Koska yrityksen toimiva johtokin osti osaketta, minäkin uskallan peesata.”

3. Tavoitettavuusharha

Ihminen antaa painoa viimeaikaisille esillä olleille tapahtumille.

”Pörssit sen kuin laskevat, maailma on täynnä huonoja uutisia, eikä uutta nousua tule minun elinaikanani.”

”Näinä aikoina tuottoa ei tule mistään.”

”Kurssit ovat niin ylhäällä, että nyt ei ainakaan kannata ostaa.”

”Yrityksen kurssi on noussut pitkän laskun jälkeen kuukaudessa 50 prosenttia. Nyt varmaan kannattaa ostaa.”

4. Jälkiviisausharha

Ihminen vaihtaa lennossa käsitystään ja muista vain viimeisimmän mielipiteensä.

”Olen aina sanonut, että sen osakkeen kurssi ei tule nousemaan.”

”Tiesin alusta alkaen, että osakkeessa oli ilmaa.”

”Tiesin heti, että siinä vaiheessa kun ihmiset jonottavat osakkeita, kupla on valmis.”

5. Asiantuntijaharha

Tutkimusten mukaan asiantuntijat eivät osaa ennustaa alansa tulevaisuutta ja kehitystä maallikkoa paremmin. Harva hyväksyy tämän, varsinkin, jos sattuu olemaan asiantuntijoiden asiakas.

”Kyllä pankin sijoitusasiantuntijan pitää tietää mikä nousee. Hänhän seuraa näitä asioita työkseen.”

”Onhan sijoitustuotteen myyjän palkkakin sidoksissa tuottoon.”

”Minulla ei ole aikaa miettiä sijoituskohteita, antaa osaavampien tehdä se puolestani. Kyllä siitä hyvästä voi jotakin maksaakin.”

6. Totuusharha

Usein toistettu asia muuttuu totuudeksi, koska tuttuutta on vaikea erottaa totuudesta.

”Mennyt ei ole tae tulevasta.”

”Osta osakkeita kun veri virtaa kaduilla.”

”Silloin on aika myydä kun taksikuskit antavat sijoitusvinkkejä.”

”Sijoittaminen on yksinkertaista. Sen kuin ostat halvalla ja myyt kalliilla.”

7. Suunnitteluharha

Ihminen yliarvioi hyötyjä ja aliarvioi kustannuksia.

”Sijoittamalla oikein pääsen eläkkeelle 50-vuotiaana.”

”Osakesalkkuni on hyvässä hoidossa. Maksan yksilöllisestä palvelusta vain jotain viisi prosettia.”

”Salkkuni arvo on laskenut 75 prosenttia, mutta ei se mitään. Minulla on aikaa odottaa.”

Jos joku ylläolevista ei tunnu pätevän sinuun, ei hätää. Harhoja ja niiden alalajeja on monia.

Harhoista on paljon haittaa, mutta on niistä hyötyäkin. Parhaimmillaan ne suojaavat ikävältä totuudelta ja auttavat suhtautumaan myönteisesti elämään. Pohjimmiltan kyse siitä, että että ihminen uskoo sitä mihin haluaa uskoa. Myös sijoittajana.

Jos et usko, niin lue Hesarin alkuperäinen juttu tästä:

https://www.hs.fi/yritykset/sanoma-arkisto/artikkeli.do?id=HS20120730SI1TL01clb&hakusanat=harho*&pvm=%23%3D20110904&alkaen=&loppuen=&sivu=1&lehti=HS&tulokset=31&lyhenne=HS&haku=HESA&artikkelilinkki=true&artikkeli=6&ensimmainen=HS20120730SI1TL01cl9

Jos linkki ei aukea (sinun on oltava tilaaja), voit tutustua Daniel Kahnemanin kirjaan Tihinking, Fast and Slow vaikka tästä Financial Timesin arviosta:

http://www.ft.com/intl/cms/s/2/15bb6522-04ac-11e1-91d9-00144feabdc0.html#axzz25UGkmst3.

 

/Ninni Myllyoja

 

Kommentit vanhasta Nordnet Blogista:

laakari10 Syyskuu, 2012

Tämä on hyvä muistutus kaikille! Pieni kiirastulimainen kieriskely suolassa auttaa pysymään pienen paikalla.

Jullikka10 Syyskuu, 2012Varsinkin ensimmäiseen harhaan on helppo langeta. Poimii uutisvirrasta vain omia näkemyksiä tukevia uutisia ja selittelee vastaiset uutiset parhain päin.

treidauspäiväkirja10 Syyskuu, 2012Itse lankean oikeastaan noihin kaikkiin harhoihin, joskus yhdessä, joskus erikseen :) Tärkeintä on kuitenkin että huomaa ja myöntää ne omat harhaisuutensa ja kykenee oppimaan niistä, vielä parempi jos pystyy rakentamaan suojautumismekanismeja joilla tarvittaessa minimoidaan virheellisten sijoituspäätösten vaikutus sijoituspääomaan.

Jullikkan toteamus uutisvirran seuraamisen vaikeudesta on tuttu haaste itsellenikin, lisäksi kansallisesti ja toimittajakohtaisesti painotetaan joskus aivan tarpeettomasti joitakin uutisia ja ne tärkeämmät uutiset peittyy jonnekin netin sisältöönmössöön. Vaatii taitoa saada edes jonkinlainen kattava yleiskuva miten maailmassa menee, pelkästään kymmenen uutisia seuraamalla se ei onnistu :)

Uskallanko sijoittaa rahastoihin? | Nordnet Blogi11 Syyskuu, 2012[…] ja tunteista; myös Ninni Myllyoja on huomauttanut uusimmassa kirjoituksessaan hyvin tunnetuista käyttäytymis- ja ajatusharhoistamme soveltamalla niitä sijoittajan elämään). Myös kirjan kirjoittajan huomauttavat että ihmiset […]

Andy22 Syyskuu, 2012Tuo kirjoituksen lopussa mainittu nobelisti Kahnemanin kirja “Thinking, Fast and Slow” on muuten erinomainen. Sitä voi suositella kaikille taloudellisiin päätöksiin liittyvästä psykolologiasta kiinnostuneille.

Päätöksistä, malleista ja päätösmalleista | Nordnet Blogi2 Marraskuu, 2012[…] ja ratkaisumalleja (mm. BCG-matriisi, projektiportfoliomatriisi). Mallit voivat myös auttaa kogniivisten harhojen tunnistamisessa ja […]

Etkö ole vielä Nordnetin asiakas? Tule asiakkaaksi tästä.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

Jätä kommentti

avatar

Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaat tarjoukset ja tuoreet uutiset sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

Tilaa
Tilaa uutiskirje.
Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.








Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.
Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
close-link
Haluatko olla mukana testaamassa uuden palvelumme Beta-versiota? Ilmoittaudu testaajaksi tästä:
Ilmoittaudu testaajaksi

Huomioi, että antamasi sähköpostiosoitteen tulee olla sama, jonka olet rekisteröinyt nordnet.fi -palvelun kohdassa Salkku > Asetukset > Yhteystietoni.