Nordnet Blogi

Sijoita Helsingin pörssin tuleviin osinkoaristokraatteihin

Helsingin pörssissä useat yhtiöt ovat kasvattaneet osakekohtaista osinkoaan jo monta vuotta putkeen. Tänään alkavassa kaupankäyntikampanjassa on mukana seitsemän suurta osingonjaon kasvattamisessa profiloitunutta yhtiötä, joiden osakkeilla voi käydä kauppaa 1 euron palkkiolla per toimeksianto aikavälillä 25.2.–27.2. Tarjoushinta koskee yli 500 euron kauppoja. Listaan tässä merkinnässä kampanjayhtiöt viime vuosien osingonmaksuhistorioineen.

Pörssiyhtiö ansaitsee osinkoaristokraatin tittelin Euroopassa, jos se kykenee kasvattamaan osakekohtaista osinkoaan vähintään 10 vuotta yhtäjaksoisesti. Yhdysvalloissa vaaditaan vähintään 25 vuoden yhtäjaksoinen kasvusarja.

Suomessa ei ole toistaiseksi yhtään pörssiyhtiötä kummassakaan kategoriassa, mutta löytyykö sinun salkustasi Suomen ensimmäinen osinkoaristokraatti?

Osingonjaon kasvattajiin sijoittamisessa on kantavana ajatuksena tavoitella sijoitustuottoa vuosittain kasvavana osinkovirtana suoraan itse yhtiöltä – ei pikaisena kurssinousuna muilta sijoittajilta. Tässä yhteydessä on kyse passiivisten tulojen kasvattamisesta. Toisaalta osingonjaon pitkän aikavälin kasvun track record kertoo paljon myös alla olevan liiketoiminnan laadusta – osinkojen kasvusarjahan maksetaan suhdanteiden yli yhtiön kasvavasta tuloskunnosta.

Tietysti vuosien mittaan voitonjaon kasvattajan osakekurssikin seuraa osingonjaon kehitystrendiä, mutta nimenomaan tässä järjestyksessä: yhtiön liiketoiminnan menestys perustelee pitkän aikavälin kurssinousun, koska yhtiön kuin yhtiön osake on jäljellä olevana elinaikanaan maksettavien osinkojen arvoinen.

Potentiaalisiin osinkoaristokraatteihin sijoittamisessa kannattaa muistaa, että osinko on eräänlainen pohjatuotto, jonka sijoittaja saa kurssivaihteluista riippumatta. Siksi osingonjaon kasvutrendillä olevan yhtiön omistajan passiiviset tulot kasvavat vuosittain, vaikka kurssit syöksyisivät sementtiin. Tämän lähtökohdan huomioiden sijoittaja voi keskittää energiansa kurssikäyrän seuraamisen sijaan moneen muuhun aktiviteettiin.

Sijoita siis osinko-osakkeisiin ja sulje näyttö!

Miksi osinko-osakkeita juuri nyt?

Nollakorkojen maailmassa tuottohakuiset korkosijoittajatkin etsivät ennustettavia osinkoyhtiöitä pörssistä. Heille kiinnostavia ovat paitsi vakaat osingonmaksajat, erityisesti sellaiset yhtiöt, jotka vuosittain kasvattavat osakekohtaista osinkoaan asteittain.

Korkosijoittaja rinnastaa vuotuisen osakekohtaisen osingon korkokuponkiin, joka sijoituskohteesta irtoaa eli tuloutuu vuosittain. Kuponkiin, joka irtoaa riippumatta osakekurssin liikkeistä, tuloskasvun toteutumisesta tai markkinauutisista. Useissa korkosijoituksissa kuponki on tänään historiallisen alhainen. Koska keskuspankkien toimet ovat johtaneet poikkeuksellisen alhaisten korkojen aikakauteen, ovat pörssin osinko-osakkeet nyt suosittuja myös muiden kuin perinteisten osakesijoittajien silmissä.

Osinkoyhtiöt ovat verrattain mielekkäitä myös suhdanteiden yli ulottuvassa tarkastelussa. Tämä perustuu siihen, että keskimääräisen pörssiyhtiön osingonmaksukyky heilahtelee eri käänteissä usein huomattavasti maltillisemmin kuin sen osakekurssi. Osinkosijoittajan ei tarvitse menettää yöuniaan makrotalouden, yleisen markkinatilanteen tai osakekurssien ennustamisen vaikeuden vuoksi.

Nousevalla uralla pysyttelevä osakekohtainen osingonjako merkitsee sitä, että sijoittajan omaan hankintahintaan nähden laskettava osinkotuotto kohoaa vuosittain. Rahoitusteoriankin mukaan osake on yhtä arvokas kuin sen aika-arvolla huomioidut tulevat osingot yhteensä. Siksi osingonjaon muutos selittää suhdanteiden yli parhaiten kurssiliikkeitä. Mitä jyrkempi on yhtiön osingonmaksukyvyn nousulatu, sitä jyrkempi on todennäköisesti myös osakekurssin nousukulma.

Kannattaa sijoittaa kasvattajaan!

Kampanjayhtiöt 

Helsingin pörssin pitkäkestoisin osingonkorotusputki kuuluu Raisiolle. Yhtiöllä on jo kahdeksan vuotta yhtäjaksoisesti kasvaneita osakekohtaisia osinkoja. Muita vähintään vuodesta 2009 lähtien osinkoaan kasvattaneita kampanjayhtiöitä ovat Amer Sports, Fiskars, Huhtamäki, Kone, Sampo ja Tieto.

Seuraavassa on listattu kampanjayhtiöiden osakekohtaisten osinkojen viimeaikainen kehityskaari. Kyse on vuotuisista perusosingoista ja niiden keskimääräisistä kasvuprosenteista korotussarjan alusta.

Amer Sports

2009: 0,16 EUR
2010: 0,30 EUR
2011: 0,33 EUR
2012: 0,35 EUR
2013: 0,40 EUR
2014: 0,45 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 23,0 %

Fiskars

2008: 0,50 EUR
2009: 0,52 EUR
2010: 0,60 EUR
2011: 0,62 EUR
2012: 0,65 EUR
2013: 0,67 EUR
2014: 0,68 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 5,3 %

Huhtamäki

2008: 0,34 EUR
2009: 0,38 EUR
2010: 0,44 EUR
2011: 0,46 EUR
2012: 0,56 EUR
2013: 0,57 EUR
2014: 0,60 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 9,9 %

Kone

2009: 0,325 EUR
2010: 0,45 EUR
2011: 0,70 EUR
2012: 0,875 EUR
2013: 1,00 EUR
2014: 1,20 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 29,9 %

Raisio

2006: 0,03 EUR
2007: 0,04 EUR
2008: 0,07 EUR
2009: 0,09 EUR
2010: 0,10 EUR
2011: 0,11 EUR
2012: 0,12 EUR
2013: 0,13 EUR
2014: 0,14 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 21,3 %

Sampo

2008: 0,80 EUR
2009: 1,00 EUR
2010: 1,15 EUR
2011: 1,20 EUR
2012: 1,35 EUR
2013: 1,65 EUR
2014: 1,95 EUR

Keskimääräinen vuosikasvu: 16,0 %

Tieto

2009: 0,50 EUR
2010: 0,70 EUR
2011: 0,75 EUR
2012: 0,83 EUR
2013: 0,90 EUR
2014: 1,00 EUR
Keskimääräinen vuosikasvu: 14,9 %

Kaikki 2014-sarakkeen osingot ovat osakekohtaisia osinkoja per yhtiö tuoreista tilinpäätöstiedotteista, eli ne ovat kevään 2015 osinkoehdotuksia yhtiökokoukselle. Kasvuprosentit on laskettu sen mukaan, että ehdotukset menevät läpi.

>> Siirry kampanjasivulle Nordnetiin

Kirjoittajan sijoituskirjoja Hyvästä yhtiöstä hyvään sijoitukseen (2012, 233 s.) ja Hajauta tai hajoa (2013, 311 s.) voi tilata signeerattuna ja/tai omistuskirjoituksella.

https://www.nordnet.fi/palvelut-ja-tuotteet/sijoittamisen-tukena/sijoituskirja.html

Kirjoittaja lähipiireineen omistaa tekstissä mainituista yhtiöistä Sammon osakkeita kirjoitushetkellä. Kampanjayhtiöt ovat matkalla osinkoaristokraateiksi, mutta tittelin lopullinen saavuttaminen sisältää edelleen merkittävän epävarmuuden ja riskin. Blogi ei sisällä sijoitussuosituksia, eikä kirjoituksen tarkoituksena ole laatia tekstissä mainituista yhtiöistä tai edes niiden osista sijoitusanalyysiä, taikka antaa osakkeesta suositusta tai tavoitehintaa. Kirjoittajaa voi seurata myös Twitterissä (@JukkaOksaharju).

Photo credit: Rantz / Foter / CC BY-NC-SA

Etkö ole vielä Nordnetin asiakas? Tule asiakkaaksi tästä.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

4
Jätä kommentti

avatar
uusin vanhin tykätyin
Nimetön
Nimetön
Miksei näitä kampanjoita ole koskaan lokakuun dipin kaltaisissa tilanteissa?
Nimetön
Nimetön
Voisin vaikka veikata, että syy löytyy siitä, että Nordnetilla(kaan) ei ole kristallipalloa, josta voisi tarkistaa esim. Venäjän tulevat toimet etukäteen ja suunnitella mainoskampanjat sen mukaan… Olisikohan tämä peräti koko vuoden markkinointisuunnitelmaan lyöty päivämäärä, kun viime vuonnakin eurokampanja oli helmikuussa.
Nimetön
Nimetön
Oikein hyvä, että näitä varoituksiakin tulee. Olen hirvitellyt jatkuvasti nousevia osakehintoja, kun niin lähellä mielessä ovat vielä viime syksyn ankeat lamahinnat. Ne opettivat olemaan varovainen ja toimimaan niin, että aina on käteistä aika paljon, jotta tilaisuuden tullen voi tehdä järkevän tuntuisia ostoksia.
Nimetön
Nimetön

En ymmärrä yhtään näitä Jukka Oksaharjun kaltaisia ”guruja” ja heidän arvostustaan. Vuonna 2014 olisi Jukka Oksaharjun vinkeillä saanut pääomalleen -2,40% tuoton arvopaperin mukaan, eli pakkaselle meni ennustukset ja pahasti. Kun ottaa huomioon, että pelkkä Helsingin pörssi nousi noin 10% samana vuonna, voitaneen tulosta pitää käsittämättömän surkeana. Suurella todennäköisyydellä olisi huomattavasti paremmin pärjännyt kun olisi ihan randomilla valinnut vaikka 5 eri firmaa pörssistä, joihin olisi rahansa laittanut.Näitä sijoittamisvinkkitestejä on tehty aikaisemminkin ja ihan arpapeliä on Oksaharjun ja kumppaneiden vinkkien mukaan sijoittaminen ollut aiemminkin. Kirjoitin tämän ihan varoituksen sanana, että älkää ihmiset sokeasti luottako pankkien ja sijoitusneuvojien vinkkeihin. Ottakaa itse ainakin mahdollisimman… Lue lisää >>

Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaat tarjoukset ja tuoreet uutiset sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.

Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

Tilaa
Tilaa uutiskirje.
Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.








Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
Tilaa uutiskirje.

Uutiskirjeen tilaajana saat parhaimmat tarjoukset, tuoreimmat uutiset ja kutsut tapahtumiin sähköpostiisi 2–3 kertaa kuussa.
Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.
Tilaa
close-link
Haluatko olla mukana testaamassa uuden palvelumme Beta-versiota? Ilmoittaudu testaajaksi tästä:
Ilmoittaudu testaajaksi

Huomioi, että antamasi sähköpostiosoitteen tulee olla sama, jonka olet rekisteröinyt nordnet.fi -palvelun kohdassa Salkku > Asetukset > Yhteystietoni.